客服热线:+852-3188 0759          温馨提示:您访问的是香港地区网站,投资有风险,入市需谨慎

(二)纸黄金

本文编辑:金祥国际 发布时间:2023-11-03 19:46:23


第五章、黄金投资商品

大部分的黄金投资者,会把黄金投资分成两大类,这两类均受金价而影响其买卖之市价。 

(二)纸黄金:纸黄金的投资没有实金介入,包括黄金孖展、期货黄金、黄金期权、金矿股票、黄金基金、黄金存折、黄金ETF、黄金债券等。

 

(二)纸黄金

1.黄金孖展

投机人士的天性是以小博大,投机市场均有潜在的高风险及高利润,吸引了无数想藉投机致富的人士,因此衍生了「纸黄金」的买卖机制,其并无任何实金到手,只是金融公司或投资公司与投资者代为进行买卖黄金,以求赚取一买一卖中间的差价。

投资人士只需要将一笔押金(Margin)存放在投资公司之内,就可以进行纸黄金之买卖。只要一万几千的按金,可以买卖100两的港金或100盎司的本地伦敦金。

这些黄金买卖,是以合约方式进行,实际并无实金交付,所以一般都叫此种纸黄金的买卖方式为「孖展」,买卖100两九九黄金或100盎司的本地伦敦金,并不需要将全部金价一次付清,只需付上按金(押金),就可以委托经纪做买卖,俗语叫做「孖展」,是取Margin一辞之广东话译音。

只需小额按金就可以倍数地进行买卖的黄金投资,包括有:黄金期货、杠杆合约,这些都是属于衍生性的金融商品,等于是高阶的黄金投资方式,主要是以黄金市场作为连结目标,适合专业的投资人士。

投资者在进入黄金市场前,如果具备一定的专业知识背景,且密切关注黄金市场行情,及时作出反应,把握行情瞬间变化,即可在一定资金财力基础上,从衍生性商品投资中获利。

2.黄金期货

参与黄金期货买卖的人士,只需付出一笔按金买入期货黄金,其余数额都是用借贷形式,达到小本大注的目的。这种借贷形式的投资可使投资者以较小本金获得大利。

所以期货买卖最宜订定停损点(止蚀盘),看错立即退出认输,永不跟期货市场趋势硬拗。投资者凭着敏锐的投资眼光,致富可期。有95%的期金合约,是不进行黄金交割的,所以期金(黄金期货)也算是纸黄金一种。

3.杠杆合约

所谓杠杆合约,就是以小额按金(押金,或说保证金)买卖合约单位的黄金。投资人士只需动用细额按金,就能倍数地加大其投资额,在倍数效应情况下,黄金投资者可能骤富。当然,如果保证金比例过低,也可能在行情变化大,且投资者看错方向的情况下,不小心爆仓。故建议投资者在槓杆交易中,设置止损、止赢价位,可以保障投资者的利益。

由于按金金额较小,但注码大,吸引不少投机人士进行这类交易,以期望能够快速致富。

4.黄金基金

黄金基金是属于特殊产业型基金,投资目标以投资黄金矿脉公司股票或矿业公司股票为主的一种基金,相关的冶炼、生产制程企业等也隶属此项投资目标。目前国内投信公司并未发行黄金基金,市面上所有的黄金基金都属于海外基金。

目前只有三只黄金矿业基金可供香港投资者选择,包括美林世界黄金基金、天达环球黄金基金及法国兴业SGAM金矿股票基金;台湾选择多些,还有新加坡大华黄金及综合基金、友邦黄金基金。

5.黄金ETF

ETF(Exchange-Traded Fund的缩写),指的是可以在交易所交易的基金,虽然是基金,但可以像股票一样在集中市场挂牌交易。

ETF又称「指数股票型基金」,是一种被动地追踪某一特定的指数化基金商品,而追踪黄金指数的ETF,则称为黄金ETF。

黄金ETF等于是把黄金实体证券化,由于分割成小面额交易,使得投资者进入门坎降低,且商品证券化之后,流动性提高,价格更贴近现货,不必担心黄金管道不足和买卖价差的问题,提供投资者一条便捷的黄金投资管道。

6.黄金债券

这是由金矿公司所发行的债券,是以一定数量和成色的黄金作为债券的发行担保品,有些是以黄金作为支付利息的依据,有些则是以现金支付利息,但支付的条件也会和金价有正向关联。

这类债券目前较少见,而一般黄金矿脉公司发行的债券也和一般公司债券没有太大差异。
相关内容:
你有投资的心理预期吗?
炒黄金常见的资金管理方式分析
金祥国际:投资黄金最有效的止损策略
金祥国际:现货黄金K线图分析技巧及实战经验
黄金交易的技巧
非农与黄金走势的关系
基本面分析
你有投资的心理预期吗?-投资者的情绪成本
你有投资的心理预期吗?-投资的价值函数
你有投资的心理预期,认清自我